小程序：每日投行/机构观点梳理
国外
1. 高盛：维持黄金牛市预期，每日预测金价将回升
高盛在最近的投行报告中仍然看好黄金，尽管近期金价遭遇抛售，机构预计到2026年底黄金价格将反弹。观点在分析师Lina Thomas和Daan Struyven看来，梳理各国央行的每日持续购金和美国降息预期将推动金价达到每盎司5,400美元。尽管短期内金价可能面临下挫至每盎司3,投行800美元的风险，但地缘政治紧张局势的机构加剧将给予黄金市场更多上升空间。他们认为，观点抛售黄金支撑本币的梳理担忧不太现实，中期购金量预计将保持在每月60吨左右。每日
2. Kpler：若曼德海峡中断，投行原油运往亚洲时间将翻倍
Kpler分析师Muyu Xu表示，机构曼德海峡如遇中断，观点原油运输将被迫绕行好望角，梳理运输时间可能加倍，成本将大幅上升。这意味着经过苏伊士运河的沙特原油运输将耗时近50天，明显影响市场的即时供应能力。
3. 三菱日联：中东冲突或导致印度卢比继续贬值
三菱日联金融集团的Michael Wan指出，若中东局势持续恶化，印度卢比可能会继续走低。尽管印度央行最近设定了新的外汇市场头寸限额，卢比仍一度跌破95关口。要实现卢比反弹，需要更持续的资本流入。
4. 三菱日联：日元贬值空间有限，受干预预期影响
三菱日联分析师表示，由于日本当局可能进行干预，并且中东冲突导致的风险厌恶情绪上升，日元的贬值空间受到限制。新的日元抛售可能会遭遇干预警告，而全球经济放缓可能会推动股市下跌，加大市场对于日元的压力。
5. 德商银行：日美可能联手干预以提振日元
德国商业银行的Thu Lan Nguyen提到，考虑到日元的下跌，日本和美国可能会联合干预汇市，以提高日元汇率。近期美元走强，可能使得协调干预的条件更加有利。
6. 德商银行：德国通胀若超预期，欧元有望上涨
如果德国即将公布的通涨数据高于预期，欧元在短期内可能会反弹。数据的走高或将加强市场对通胀加速的预期，并可能进一步提升市场对欧洲央行加息的预期。
7. 标普全球：中东冲突可能导致新兴市场信用评级下调
标普全球的Ravi Bhatia表示，中东战争可能终结新兴市场的评级上调趋势，并可能因为通胀和金融条件收紧重新引发降级周期。这标志着过去三年资产负债表修复的逆转。
国内
1. 华泰证券：黄金中长期配置逻辑依然稳固
华泰证券指出，近期黄金价格的下跌主要源于流动性挤兑，投资者面对风险倾向于持有现金。尽管中东冲突加剧，但黄金中长期配置逻辑仍然稳固，投资者需把握良好的投资节奏。
2. 中信证券：中东冲突或推动氦气价格上涨
中信证券表示，中东战争的影响将重新分配氦气资源，从而影响氦气价格。如果霍尔木兹海峡关闭，可能会促使俄罗斯和阿尔及利亚在中国市场上获得更大份额，导致氦气价格上涨。
3. 中信证券：存力升级是智能体推理的核心需求
中信证券分析表明，随着AI技术的发展，存力升级成为推动上下文长度增长的关键需求。显存需求的激增将刺激存储技术的进步，进一步推动存储行业发展。
4. 中信证券：碳纤维行业面临投资机会
中信证券认为，碳纤维行业将在成本上升、高端供给紧张及国产技术进步等因素的推动下迎来投资机会，建议围绕技术突破和盈利能力提升进行投资布局。
5. 中信证券：电力行业有望迎来复苏机遇
中信证券指出，美伊冲突给全球能源供应链带来冲击，凸显能源自主的重要性。预计电力行业将在基本面和估值上迎来复苏机遇，因此投资前景看好。